1. Introducción
Esta investigación presenta una metodología basada en el método Wyckoff, uno de los enfoques más respetados del análisis técnico institucional. Desarrollado por Richard D. Wyckoff en las primeras décadas del siglo XX. A diferencia de estrategias basadas en indicadores derivados, el método Wyckoff permite identificar zonas donde los grandes operadores están posicionándose, ofreciendo puntos de entrada de alta probabilidad.
2. Proceso de Entrada
Fase 1: Parada (Consolidación)
La parada representa un periodo de equilibrio temporal donde el precio se mueve lateralmente dentro de un rango definido. Villahermosa (2021) explica que esta fase corresponde a un proceso de «pruebas» donde el mercado está evaluando si hay suficiente interés para continuar en la dirección previa o si es necesario un cambio.
Fase 2: Fobo (Falso Rompimiento)
El Fobo, abreviatura de «Fake Out Break Out» (falso rompimiento), es la fase más característica y contraintuitiva del proceso. En la terminología Wyckoff clásica, esta fase se conoce como spring cuando ocurre hacia abajo en una zona de soporte y upthrust cuando ocurre hacia arriba en una zona de resistencia.
Fase 3: Test (Confirmación de Entrada)
El test es la fase final y el punto óptimo de entrada. Después del Fobo, el precio regresa al rango y eventualmente vuelve a probar la zona donde ocurrió la falsa ruptura.
3. Gestión de Riesgos y Ejecución
El riesgo por operación se limita al 2% del capital total. Esta regla profesional garantiza que incluso rachas de pérdidas consecutivas no comprometan fatalmente la cuenta. Elder (2014) señala que arriesgando 2% por operación, diez pérdidas consecutivas representan solo 18% del capital, manteniendo capacidad de recuperación.
El objetivo de ganancia se establece en relación 1:2 respecto al riesgo: si el stop está a 10 puntos, el objetivo a 20 puntos. Esta asimetría es matemáticamente poderosa.
La estrategia usa gráficos de 610 ticks para el S&P 500. A diferencia de gráficos temporales fijos, los ticks construyen cada vela basándose en transacciones reales (610).
4. Resultados y Conclusiones
Se evalúa el desempeño sobre series extensas de operaciones. Chaumer (2020) indica que la ventaja estadística solo se materializa a largo plazo; el resultado individual de cada operación es irrelevante para validar el sistema.
Esta estrategia de trading intradía ofrece un marco robusto y replicable. La validación mediante backtesting demuestra que leer la intención del dinero inteligente proporciona puntos de entrada de alta probabilidad.
5. Bibliografía
· Chaumer, A. (2018). El trading como negocio: La profesión más difícil del mundo. (Edición independiente).
· Chaumer, A. (2020). Trading más allá de un trade: La pieza que le falta a tu sistema. (Edición independiente).
· Douglas, M. (2000). Trading in the zone: Master the market with confidence, discipline, and a winning attitude. Prentice Hall Press.
· Elder, A. (2014). The new trading for a living: Psychology, discipline, trading tools and systems. John Wiley & Sons.
· Pruden, H. (2007). The three skills of top trading: Behavioral systems building, pattern recognition, and mental state management. John Wiley & Sons.
· Villahermosa, R. (2021). La metodología Wyckoff en profundidad. (Edición independiente).
6. Anexos
6.1 Entrada de compra
6.2 Entrada de venta
